이자등 세금유예 가능한
은퇴대비 상품이 바람직

<문> 무역 회사에서 파트너로 일하는 50세 비즈니스맨이다. 은퇴를 위해 얼마 전 회사에서 설립한 401(k)에 매년 최고액 1만6,000달러(2004년 기준 401(k) 불입금 1만3,000달러와 50세 이상 catch-up 불입금 3,000달러)를 적립하고 있지만, 65세에 은퇴하는 데 충분하지 않은 것 같아 매년 1만 달러정도를 추가로 저축하려고 한다. 어떤 방법이 있는지 알려 달라.


<답> 먼저 개인적으로 은퇴를 위해 계획을 세우자면 다음의 자격 조건들을 갖춘 투자 방법을 선택해야 한다.

첫째로 이자나 소득에 대한 세금 유예가 가능한 상품, 둘째로 인플레이션을 능가하며 7~9%의 꾸준한 성장을 할 수 있는 상품이 은퇴를 위한 장기투자 상품으로 적절하다. 이런 조건들을 맞추자면 매년 과세대상이 되는 이자나 인컴을 산출하는 CD나 머니 마켓, income fund, bond와 같은 상품들은 가급적 피하는 것이 좋다. 직장이나 비즈니스를 통해 은퇴 연금 불입을 최고액까지 활용한 사람들이 개인적으로 은퇴 계획을 세울 때에는 tax-deferred annuity(거치 연금)이나 배당금을 산출하지 않는 주식이나 뮤추얼 펀드, 현금가치가 있는 생명보험 상품 등이 적절하다고 하겠다.
Tax-deferred annuity(거치 연금)은 보험회사에서 발급하는 은퇴 계약 상품으로 fixed annuity 와 variable annuity가 있다. Fixed annuity는 정해진 기간 동안 고정 이자를 지급하는 상품으로 가장 안전한 투자방법이지만 충분한 수익률을 기대하기 힘든 반면 variable annuity는 전문 펀드 매니저들이 관리하는 sub-accounts에 개인의 투자목적에 맞게 분산 투자할 수 있다.
Sub-account들의 예를 들면 income funds, growth funds, mid cap fund, small cap fund, money market funds, real estate funds, international funds, bond funds 등이 있고 annuity안에 있는 펀드들 중에서 매각하고 구입할 때에는 소득이 발생하더라도 소득세가 유예 된다.
변동 거치 연금에는 여러 가지 옵션이 있는데 계약자가 계약기간 중 사망시 마켓사정이 좋지 않아 펀드 가치가 떨어져 있어도 수혜자에게 원금을 보장해주거나 계약 만기시 어커운트의 가치가 예상보다 낮을 경우 계약시 정해진 연 고정 이자나 어커운트 가치 중 높은 것을 지급하는 등 제법 매력적인 안정장치들을 최소의 추가비용으로 제공하고 있다.
계약자가 59.5세가 되거나 계약 만기시에는 일시불로 찾거나 매년 일정액을 평생 고정 인컴으로 받을 수 있다.
Stock은 매각할 때까지 소득에 대한 세금 유예가 가능하며 보유 12개월 이후 매각할 때에는 양도소득세 15%(2004년 기준)를 내야 한다. 이 방법의 단점으로는 개인이 주식 마켓에 대한 지식이 있지 않으면 브로커의 조언에 의존해야 한다는 점이다.
현금가치가 있는 생명보험은 홀라이프나 투자성 생명보험이 있지만 현금가치가 있는 생명보험이 다른 투자 상품들보다 경쟁력을 갖추려면 상당히 오랜 기간 보험료를 불입해야 한다는 단점이 있다. 전문가와 상의해서 각 개인의 필요와 형편에 맞는 계획을 세우길 바란다.
(213)422-1192

새라 이
<재정상담가>